RECONHEÇA SEUS ERROS

Como em qualquer atividade humana, a ação individual de comprar e vender ativos no mercado financeiro está sujeita a graus diferenciados de fracasso e sucesso, que dependem de uma ampla conjunção de fatores, desde aqueles sobre os quais não temos o mínimo controle - os quais podem inclusive estar fora do nosso âmbito cognitivo (os black swans de TALEB) - até aqueles sobre os quais temos o máximo de controle. Estes últimos, aliás, são bem poucos em cada nova posição aberta: análise do gráfico, preço e quantidade na ordem de compra, posicionamento do stop-loss e risco financeiro assumido em relação ao total de capital disponível. Faz sentido, portanto, extrair o máximo possível dos escassos elementos sobre os quais nossa ação se faz sentir.

O que acabo de escrever é bastante óbvio e qualquer trader, do mais amador ao mais profissional, certamente concordará que é preciso maximizar a eficiência no manejo desses elementos do trading para melhorar os seus resultados. Mas param por aí as semelhanças entre os amadores e os profissionais... Uma das razões que levam a maior parte dos amadores a perder dinheiro consistentemente é que eles não querem se dar ao trabalho de melhorar sua performance através de uma fria e objetiva análise dos seus erros. Há pelo menos dois fatores anímicos que jogam a favor do desleixo nesse aspecto: a) a preguiça de manter um registro completo de cada trade executado, inclusive com os gráficos devidamente comentados, o que é uma tarefa invariavelmente tediosa e b) o medo, o medo de ter que encarar de frente as próprias fraquezas, que se revelam em toda a extensão no momento em que analisamos aqueles registros desagradáveis, de trades impulsivos, estúpidos, desastrados, mal executados e que quase sempre levam a um prejuízo que poderia ter sido evitado (digo quase sempre, porque às vezes um trade mal-feito pode até, por pura sorte, resultar em lucro).

O grande problema desse tipo de atitude é que ela bloqueia o desenvolvimento técnico e o amadurecimento emocional do trader: não se conhece método melhor para aperfeiçoar as habilidades necessárias para ganhar dinheiro no mercado do que a constante análise dos erros de julgamento e de execução que acometem todos os traders, mas com especial intensidade os iniciante. Invariavelmente, os que sobrevivem e progridem são aqueles que conseguem diagnosticar suas falhas capitais (p.ex., a impulsividade) e começam a trabalhar sériamente para superá-las. É pressuposto deste processo que se tenha registro detalhado do maior número possível de operações e, salvo no caso de day-traders, é bem factível ter um registro de todas elas. Alexander ELDER exemplifica muito bem essa abordagem no seu Entries and Exits, uma belíssima edição em papel couché, toda ilustrada com gráficos coloridos, na qual o autor recolheu exemplos dos registros de dezesseis traders profissionais e semi-profissionais e comentou-os um a um, apontando os principais erros e acertos tanto de trades que geraram lucro, quanto de operações que resultarem em prejuízo.

A melhor maneira de superar os obstáculos colocados pela preguiça e pelo medo (e não os subestime, são forças potentíssimas) é agir para colocar em prática uma rotina de trabalho que aos poucos vai fixando o hábito de registrar e revisar periodicamente os seus trades. O primeiro passo é criar um planilha no Excel, em que cada operação deve ser registrada com os seguintes dados: Entrada - data, preço, quantidade, custos de corretagem e valor total; Saída - data, preço, quantidade, custos de corretagem, valor total e lucro/prejuízo. O segundo passo á criar uma apresentação no Power Point, na qual os gráficos de cada ponto de entrada e de saída devem ser plotados em um slide próprio e devidamente comentados, apontando-se todas as razões que motivaram a operação. O terceiro passo é periodicamente (duas ou três vezes por ano é o suficiente) revisar com calma cada um dos trades executados: observe atentamente os que deram certo e, sobretudo, os que deram errado e tente identificar padrões - todos nós os temos - que sinalizem uma tendência a acertar ou errar em certos pontos. Não vai levar muito tempo até perceber que esta rotina é um auxílio enorme e insubstituível para a redução dos prejuízos e para a maximização dos lucros.